黄金周评:“冰火两重天”!市场巨变只在一念之差、黄金多头抱憾1730 疫情反弹仍是心头大患

6月8日至6月12日黄金市场概述:本周国际现货黄金整体呈现反弹走势。周图结束了此前连续3周的跌势,最终以较长阳线收涨报1728.97美元/盎司,最终收涨约2.6%。日线图上看,黄金在本周5个交易日中有4个交易日收涨,且上半周连续3个交易日上涨。

本周初,金价自1680美元下方大幅攀升,周二则连破三大整数关口,触及1720美元/盎司。然而,随后受美联储(FED)鸽派前景预期的影响,金价短线下挫后持续飙升逾30美元,直逼1740关口。周四市场崩溃之际,黄金也震荡收跌,一度跌回1720一线。但周五金价重新展开强势反弹,一度突破1740美元/盎司,而尾盘回撤最终收于1730美元关口略下方,多头抱憾重回1730下方。

本周全球金融市场风险情绪经历了一个先扬后抑的过程,上半周,在全球开始放松疫情封锁举措、经济活动重启,以及美国最新非农就业报告惊艳市场之后,投资者风险偏好高涨,美元连续3个交易日遭到抛售,受美元走软影响,黄金获得提振而连续3个交易日上涨。

然而,周三美联储利率决议公布了经济前景的黯淡预期,以及“警告”复苏的风险,再加上投资者对于全球第二波疫情的担忧,市场走势风云突变,美股暴跌,道指狂泄1800点,美元迎来避险资金的涌入,黄金因而遭受打压。周五美股有所反弹,收复周四部分跌幅。有分析认为,虽然美联储悲观基调和疫情担忧充当了触发因素,但市场走势反转也跟前期市场的严重泡沫化不无关系。

本周要闻盘点

美联储会议透露关键信号 美元短线飞流直下、黄金一柱擎天

北京时间周四(6月11日)凌晨2时,美联储将利率维持在接近于零的水平,并暗示随着经济从冠状病毒大流行中复苏,利率将维持在这一水平。

除了利率决定之外,美联储周三还预计,2020年美国经济将萎缩6.5%。为了抗击新冠病毒疫情,美国经济今年一度前所未有地停止了非必要经济活动。然而,2021年预计增长5%,2022年增长3.5%。

美联储重申了其在4月份会议上的承诺,即“预计将保持这一目标区间,直到它确信经济已度过最近的难关,并走上实现最大就业和价格稳定目标的轨道。”

美联储还表示,将继续增持债券,目标是每月购买800亿美元国债和400亿美元抵押贷款支持证券。

利率决议公布之后,美元指数短线一度上涨超50点,至96.47,但随后很快冲高回落,短线大跌逾70点,并刷新日低至95.71。

与此同时,现货黄金短线一度下滑至1707美元/盎司,随后金价自低位强势拉升逾30美元,逼近1740美元/盎司关口。

联邦公开市场委员会本周召开会议,各州开始重新开放,失业率在经历了历史上最严重的月度下降后又出现了最大涨幅。此外,就在会议召开的同一周,美国国家经济研究局(NBER)宣布,经济衰退从2月份开始,结束了美国历史上持续时间最长的经济扩张。

美联储官员没有在3月份的会议上公布季度经济预测,因为当时有关居家令持续时间,以及所造成的损害将有多严重的不确定性弥漫。

本次美联储发布了经济和利率预测。通胀方面,美联储预计,2020年底PCE通胀预期中值为0.8%,去年12月预期为1.9%;2021年底PCE通胀预期中值为1.6%,去年12月预期为2.0%;2020年底核心PCE通胀预期中值为1.0%,去年12月预期为1.9%;2021年底核心PCE通胀预期中值为1.5%,去年12月预期为2.0%。

失业率方面,美联储预计,2020年底失业率预期中值为9.3%,去年12月预期为3.5%; 2021年底失业率预期中值为6.5%,去年12月预期为3.6%。

利率方面,美联储预计,2020年底联邦基金利率预期中值为0.1%,去年12月预期为1.6%;2021年底联邦基金利率预期中值为0.1%,去年12月预期为1.9%;2022年底联邦基金利率预期中值为0.1%,去年12月预期为2.1%;长期联邦基金利率预期中值为2.5%,去年12月预期为2.5%。

在中美关系紧绷之际 美朝、朝韩关系也值得警惕

在近期中美关系紧张之际,美朝、朝韩关系也值得警惕。周四(6月11日)朝鲜批评美国对朝韩事务的评论,并表示,如果华盛顿希望即将到来的总统大选顺利进行,就应该保持沉默。

在特朗普政府早期担任美国东亚事务高级外交官的Daniel Russel表示,朝鲜可能会在即将到来的大选前试图对美国施加更大压力。

自2019年初朝鲜领导人金正恩和美国总统特朗普的峰会破裂以来,朝鲜与美国的核谈判也仍处于僵局,朝鲜暂停了与韩国的几乎所有合作。

自2019年初金正恩和特朗普总统的峰会破裂以来,朝鲜与美国的核谈判仍处于僵局,朝鲜暂停了与韩国的几乎所有合作。美国和朝鲜外交的一个主要症结是美国拒绝取消对朝鲜的严重制裁以换取有限的去核化步骤。

而朝鲜方面则抨击韩国未能脱离华盛顿,没有恢复美国主导制裁下的大型联合经济项目。

据报道,在平壤和华盛顿之间更广泛的核外交陷入长期僵局期间,朝韩关系也一直处于紧张状态。朝鲜方面在9日表示,将自周二中午起切断与韩国的所有沟通渠道。朝鲜因韩国未能阻止活动人士在紧张的边境地区散发反平壤传单而加大对韩国的压力。

据朝中社6月9日报道,朝鲜将从当天中午起关闭韩朝之间的所有通信联络渠道。据报道,朝方有关部门将从2020年6月9日12时开始彻底断绝并废除通过朝韩共同联络办事处一直维持的朝韩当局之间的通讯联络线、朝韩军方之间的东西海通讯联络线、朝韩通讯试验联络线、朝鲜劳动党中央本部大楼和青瓦台之间的热线通讯联络线。

报道称,劳动党第一副部长金与正和党中央委副委员长金英哲在工作总结会议上强调将“对韩工作”改为“对敌工作”的重要性,并下达全面关闭朝韩之间所有通信联络渠道的指示。

此前朝鲜已经发出威胁,要让首尔“受到折磨”。金与正也要求韩国立即停止在南北界限发传单(内容是谴责金氏政权,人权问题,朝鲜核野心等),否则朝鲜将考虑撕毁一份2018年文在寅访朝期间旨在缓解边境紧张态势的军事协议。

韩国统一部6月7日就朝鲜谴责“脱北者”团体空飘反朝传单并要关闭朝韩联络办公室一事表示,韩方坚持履行《板门店宣言》等韩朝领导人达成的各项协议的立场不变。

朝鲜中央通讯社表示,朝鲜将切断所有跨境通讯线路,这是“彻底切断与韩国的所有联系方式、去除不必要的联系的决心的第一步”。

朝中社称:“韩国当局纵容这些流氓对朝鲜的敌对行为,同时试图以卑鄙的借口逃避重大责任。”“他们应该被迫为此付出高昂代价。”

多年来,包括住在韩国的脱北者在内的韩国保守派活动人士,一直在向朝鲜放飞巨大的气球,上面散发传单,批评金正恩的核野心和糟糕的人权记录。长期以来,发传单一直是朝韩关系紧张的一个原因,因为朝鲜对任何破坏金正恩领导地位的企图都感到愤怒。

韩国国防部发言人Choi Hyun-soo对记者说,韩国军方正在监视局势,但没有说明如果需要迅速缓解紧张局势,韩国计划如何与朝鲜沟通。

韩国政府最近表示,将推动禁止散发传单的法律禁令,但朝鲜表示,韩国的回应缺乏诚意。

这并不是朝鲜第一次威胁要切断这些渠道。在以往的事件中,朝鲜在很长一段时间内都不回复韩国的电话或传真,后来在敌意缓解后才恢复了这些沟通渠道。

警惕!全球疫情第二波爆发担忧突袭 中国疫情出现反弹迹象

CNBC报道指出,最近几天,出现第二波疫情的可能性已经成为真正的威胁,有报道称,在加利福尼亚州、亚利桑那州、得克萨斯州和佛罗里达州,在各州开始解除封锁措施后,病例和住院人数都出现激增。

有分析认为,新冠患者住院人数被认为是衡量疫情爆发的重要指标,可以帮助衡量疫情的严重程度。重启经济是否会引发疫情二次爆发一直是市场最为担心的议题,而得州新冠肺炎住院人数破纪录部分印证了这种担忧。

据路透分析,美国新增感染人数在下滑五周之后,再度小幅上升,尽管部分是因为检测量增加。美国每日新增病例一周移动均值为30553人,该指标6月1日时为27753人。

在全球第二波疫情担忧升温之际,中国国内疫情也出现令人担忧的迹象。

周日(6月14日)据国家卫健委消息,6月13日0—24时,31个省(自治区、直辖市)和新疆生产建设兵团报告新增确诊病例57例,其中境外输入病例19例(广东17例,上海1例,重庆1例),本土病例38例(北京36例,辽宁2例);无新增死亡病例;新增疑似病例1例,为境外输入病例(上海1例)。

与此同时,日内据北京市卫健委通报,6月13日0时至24时,北京新增报告本地确诊病例36例、无症状感染者1例,无新增疑似病例。

过去3天,北京连续出现新发病例,新冠肺炎疫情出现了明显反弹,新增新冠确诊病例累计至43例。

6月14日中午,在北京市新型冠状病毒肺炎疫情防控工作第115场新闻发布会上,市委宣传部副部长、市政府新闻办主任、市政府新闻发言人徐和建表示,北京新冠肺炎疫情防控工作领导小组召开第六十八次会议指出,本市近日连续暴发确诊病例和核酸检测阳性病例,且都与新发地批发市场关联,北京已进入非常时期。

此外,6月13日北京市丰台区委副书记、代区长初军威介绍,丰台启动战时机制,成立现场指挥部。

截至6月13日24时,北京累计报告本地确诊病例463例,累计出院411例,在院43例,累计死亡9例。尚在观察的无症状感染者1例。

接下来谨防全球第二波疫情的风险,中国国内疫情的反弹情况尤其需要警惕,届时可能引发下周市场情绪突变。

下周市场前瞻

接下来一周市场需重点关注日本央行(BOJ)、英国央行(BOE)及瑞士央行(SNB)的货币政策决定,以及鲍威尔就美联储半年度货币政策报告作证。另外还需留意地缘政治局势发展,尤其是中美关系的进展;欧洲复苏基金磋商情况以及英国与欧盟的贸易谈判。全球疫情方面,仍然需要关注进一步的消息。

经济数据方面,美国将公布有“恐怖数据”之称的5月零售销售月率,市场预测将从-16.40%大幅反弹至7.40%。

此外,英国脱欧谈判也需重点管组,目前英国和欧盟的贸易谈判暂无太大进展。据报导,英国已放弃1月1日与欧盟实施全面边境检查的计划。英国已同意制定更密集的谈判时间表,以期年底前达成协议。接下来需关注一下英国脱欧相关的风险,谨防意外消息冲击市场情绪。

黄金前景展望

Kitco周五(6月12日)公布的黄金周度调查结果显示,华尔街和主体街预计金价在未来一周继续上行。在参加本周调查的14位华尔街专业人士中,没有人预计金价下周会下跌。有10位专业人士(71%)认为黄金将上涨,有4位专业人士(29%)持中立态度或预计市场将出现横盘整理。本周网上的调查共收到了1285张投票。其中,792名受访者(62%)预计下周金价上涨。另有308人(24%)预期会下降,185人(14%)持中立态度。

Walsh Trading商业对冲部门联席主管Sean Lusk表示,只要美联储持续向经济注入资金,金价“肯定会上涨”。他说:“他们将通过购买债券和其他量化宽松措施,尽其所能刺激经济。在这些措施解除之前,你为什么会做空金属呢?”他警告道,交易员将会以获利了结的形式进行一轮又一轮的抛售。但他也预计一些市场参与者将利用价格下跌作为买入机会。

Price Futures Group资深市场分析师Phil Flynn说道:“我要再次支持黄金上涨,基本背景看似有利。因有报道称,在全球最大的黄金消费国中国的实物需求回升,且全世界的货币政策依然宽松。美联储宣布将把低利率维持到2022年,这最终将推高金价。”

Kitco资深技术分析师Jim Wyckoff也认为黄金有更多上行潜力。Wyckoff表示,“多头本周表现不错,图表仍整体看多,意味着价格阻力最小的路径将是保持横盘整理至上涨。”

Blue Line Futures首席市场策略师Phillip Streible对黄金持“中性或看涨”观点。Streible称:“我希望乐观地说,黄金应该会上涨,股市将下跌,人们将寻求避险,黄金将会突破高点。但现实是,每次黄金达到这个点位,它只会让我失望。”

ForexLive董事总经理Adam Button称自己对未来一周金价持中性看法。“市场目前极度情绪化,黄金有被交*走势所困的风险。在金价突破1760美元区域之前,保持谨慎是必要的。”

Phoenix Futures and Options LLC总裁Kevin Grady也对下周持中立态度,但指出大规模刺激措施将为金价的任何抛盘提供支撑。Grady说道:“美联储有关将把利率维持在当前水平直至2022年的言论,也对黄金有利。”

SIA Wealth Management首席市场策略师Colin Cieszynski指出,下周市场可能会进入一个中间阶段,投资者会选择等待,然后以某种方式投入市场。

“我对黄金持中性看法,并预计金价将在1655-1765美元之间进行横盘整理,”Cieszynski周五对Kitco News表示。

LaSalle Futures Group资深市场策略师Nedoss指出,黄金的下一个重大阻力位是1760美元/盎司。如果金价下周挑战这一水准,下一个阻力位将在1780美元/盎司。

Last modification:June 15th, 2020 at 02:34 pm

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