悲喜兩重天!美股“漲”聲雷鳴美元黃金雙雙“高臺跳水” 今日還有一大重磅考驗

周四(3月11日),美國公佈的上周初請失業金人數略好於預期,令投資者歡欣鼓舞。美國勞工部公佈,3月6日當周初請失業金人數經季節調整後為71.2萬人,低於道瓊斯預估的72.5萬人,且連續第三周低於75萬人。與此同時,歐洲央行高“鴿”一曲,宣佈歐洲央行將在2021年第二季度“顯著”加快資產購買步伐。盡管如此,歐元仍逆勢小幅上漲,美元指數則連續第三日下跌,並刷新一周新低至91.47;隨著美債收益率回升,現貨黃金自高位回落20美元,跌破1720美元/盎司關口;美股無視美債收益率上揚,三大股指均強勢上揚,其中近日慘遭拋售的納指的漲幅尤為迅猛。眼下,市場目光轉向今日稍晚的美國30年期國債標售。

美國今日公佈的數據顯示,3月6日當周初請失業金人數為71.2萬人,低於前值和預期,且連續第三周低於75萬人。

CNBC評論稱,上周,美國初請人數的增長低於預期,但仍高於新冠疫情爆發前的水平,美國經濟仍需擺脫疫情的影響,雇主也在等待1.9萬億美元的刺激計劃是否能夠簽署成法律。

勞工部發佈最新的失業報告之際,美國經濟出現瞭積極的跡象。這在很大程度上要歸功於疫苗的加速推廣,以及預計大多數18歲以上的美國人可以在夏季接種疫苗的。最新月度就業報告顯示,餐館和酒吧的招聘活動強勁。

“初請失業金人數下降是本周的又一個勝利,也有力地表明我們在邁向大流行前的生活方面取得瞭一些進展,”E-Trade Financial投資策略部門董事總經理Mike Loewengart表示。“再加上刺激措施即將到來、昨日CPI數據疲弱、疫苗接種增加和商業限制減少,描繪出瞭一幅相當樂觀的圖景。”

美市盤中,基準10年期美國國債收益率小幅升至1.534%,30年期美國國債收益率升至2.276%。收益率與價格走勢相反。

德意志銀行將其對美國10年期國債收益率2021年末的預測提高瞭整整一個百分點至2.25%,這是基於其經濟學傢對“強勁經濟增長和通脹上升壓力風險的預期”。策略師Stuart Sparks在報告中稱,新的預測反映出有65%的概率重返2014年前的狀況,當時“貨幣市場曲線和期限溢價要陡峭得多”。該分析師預測,因經濟重新開放,國會料將在9月份開始的2022財年之前轉向潛在的基礎設施一攬子計劃,以及美聯儲或向市場預先警告減碼QE資產購買計劃,年底前收益率曲線將呈現穩定的熊市趨陡狀態。

央行方面,歐洲央行試圖壓低債券收益率的急劇上升,稱其將啟動大規模緊急購買計劃(PEPP)的資產購買。

歐洲央行行長拉加德在開幕式上指出,利率上升對更廣泛的融資環境構成風險。

她在開幕致辭中表示:“如果這些市場利率大幅且持續上調,如果不加以控制,可能會導致所有經濟部門的融資條件過早收緊。”“在保持良好的融資條件仍然是減少不確定性和提振信心的必要條件之際,這是不可取的,從而支撐經濟活動並維護中期價格穩定。”

由於市場狀況的變化,歐洲央行周四宣佈,將在2021年第二季度“顯著”加快資產購買步伐。

拉加德說:“我們將根據市場情況靈活購買,以防止融資條件收緊,這與對抗大流行對預期通脹路徑的下行影響不一致。”

消息宣佈後,歐洲政府債務強勁反彈。區域基準十年期德國國債收益率下跌0.04個百分點,至本月最低水平,至負0.36%。

意大利10年期債券的收益率短暫跌至2月中旬以來的最低水平,隨後穩定在0.59%,當日下跌0.08個百分點。意大利和德國10年期國債之間的利差-歐元區政治風險的關鍵指標-收窄至0.94個百分點,低於當天早些時候的0.97個百分點。

凱投宏觀首席歐洲經濟學傢Andrew Kenningham表示,歐洲央行的聲明“令人出乎意料的鴿派”,表明其“有意糾正其鴿派言論與過去兩周左右的良性疏忽政策之間的不匹配”。

盡管歐洲央行放“鴿”,但歐元仍逆勢走強。歐元/美元上漲約0.14%,至1.19450。今年迄今為止,該指數已下跌2.1%。

隨著歐元上漲,美元兌一籃子貨幣下跌短線下跌逾30點,刷新一周低點至91.47,為連續第三天下跌。周二,美元曾觸及92.506的三個月高點。

外匯經紀公司OANDA的高級市場分析師Edward Moya表示:“歐洲的前景讓很多人失望,對歐元區的預期仍受到新冠疫情的困擾,這在某種程度上阻礙瞭歐元今天真正開始上漲。”

金價周四從一周高位回落,因美國公佈的初請失業金數據好於預期後,美國國債收益率上揚。

美市早盤,現貨黃金下破1720美元/盎司,較日高回落20美元,此前曾達到3月3日以來的最高水平1739.63美元/盎司。現貨白銀跌幅達1%,報25.89美元/盎司。

數據顯示,COMEX最活躍黃金期貨合約北京時間3月11日22:44一分鐘內買賣盤面瞬間成交2007手,交易合約總價值3.45億美元。

“10年期美國國債收益率現在再度反彈,這已穩定瞭美元,並令黃金失去瞭一些活力,”投資銀行蒙特利爾銀行駐紐約交易員Tai Wong表示。

“我們可能已經見過1680美元的短期低點,但高收益環境可能會阻止金價大幅上漲;近期可能在1700-1800美元之間波動,因市場試圖在收益率上找到均衡。”

美國股市周四攀升,主要股指再創新高,因通脹和利率擔憂緩解,投資者再次湧向成長型科技股。

標準普爾500指數攀升1.3%,創下2月16日以來的首個歷史新高。道瓊斯指數上漲350點,再創盤中新高。納斯達克綜合指數上漲2.5%,因投資者轉回科技股。特斯拉股價上漲4%。蘋果、Facebook和Netflix的股價都上漲瞭至少2%,亞馬遜、Alphabet和微軟的股價也有所上漲。

納斯達克綜合指數周一跌至回調區間,較近期高點下跌逾10%。如今,以科技股為主的納指較歷史高點隻下跌瞭約6%。

富國銀行投資研究所的Gary Schlossberg在一份報告中稱,“美國經濟增長速度快於預期,似乎推高瞭通膨和長期利率。這些上升的步伐一直是投資者最近關註的問題,但利率和通脹的復蘇是復蘇初期的典型情況——我們認為,這一次更快,因為經濟增長反彈異常強勁。”

眼下,市場焦點轉向今日稍晚的30年期美國國債標售。周三的10年期國債標售吸引瞭足夠的需求,有助於緩解對投資者是否有能力消化為應對疫情而增加的債務的擔憂。

道明證券高級外匯策略師Mazen Issa在一份客戶報告中寫道:“鑒於10年期美國國債拍賣顯示出的需求好於擔憂,美國債券市場已恢復瞭一些平靜。”

“今日的30年期國債標售尚未脫離困境,但若標售業績重現,可能有助於確保或暗示風險資產將再度受到追捧。”

Moya表示,除非對美國國債收益率不會飆升持樂觀態度,否則美元可能會在當前水準附近整固,至少在下周美聯儲會議之前是如此。

Last modification:March 12th, 2021 at 10:30 am

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